В письме на имя министра финансов Кристиана Линднера Ассоциация банковской индустрии Германии выразила свои опасения по поводу цифрового евро. Введение единой цифровой валюты на территории Евросоюза обсуждается уже достаточно долго.

Играть в казино, делать крупные покупки, путешествовать — все эти действия станут доступными жителям европейских государств с использованием цифрового евро. Идея цифрового евро заключается в том, чтобы создать электронную версию евро, которую можно использовать для онлайн-платежей и других цифровых транзакций. Такая валюта должна стать аналогом банкнот и монет, но в цифровом формате.

Спорный вопрос

Смартфоны и пластиковые карты сегодня используются намного чаще в сравнении с наличными средствами, и уже очень скоро при помощи единой цифровой валюты в Европе можно будет приобрести что угодно. Ведь процесс цифровизации уже запущен, и формирование технической базы стартовало.

Однако не все так просто, как может показаться на первый взгляд. Вышеупомянутая Ассоциация, считающая введение цифровой валюты не столь уж безобидным мероприятием, ссылается на предложение Европейской комиссии от 28 июня о создании правовой базы для цифрового евро. Хотя технические аспекты до сих пор были в центре обсуждения, ассоциация подчеркивает необходимость прояснения фундаментальных вопросов, которые так и остались без детального рассмотрения. Есть обоснованные опасения относительно того, что цифровой евро может иметь негативные последствия для экономики и граждан Европы и потерпеть неудачу из-за отсутствия признания в обществе.

Стабильность финансового рынка под угрозой?

Банки с самого начала поддержали идею цифрового евро. Однако после того, как Европейская комиссия представила предложенный закон, опасения финансовых учреждений усилились. Важным моментом, на который указывает ассоциация, является потенциальная угроза стабильности финансового рынка. Цифровой евро будет существовать в основном за счет депозитов, которые граждане хранят в банках. Если эти депозиты будут конвертированы в цифровые евро на счете в ЕЦБ, это может снизить ликвидность учреждений и, таким образом, повлиять на кредитование. Банковские ассоциации жалуются, что ни Европейский центральный банк (ЕЦБ), ни Европейская комиссия должным образом не изучили влияние цифровой валюты центрального банка.

Анонимность против контроля

Банковские ассоциации также жалуются на возможный конфликт целей, который может возникнуть между вариантами анонимности и контроля. Нынешнее законодательное предложение не предлагает решения, которое, с одной стороны, гарантирует анонимность, сравнимую с наличными деньгами, а с другой стороны, предлагает возможность проверки лимитов удержания и потенциально преступных платежей. В зависимости от баланса между конфиденциальностью и контролем это может поставить под угрозу общественное признание цифрового евро.
Возможные решения, основанные на достижении большего баланса между анонимностью и контролем, могли бы использовать различные механизмы для защиты данных пользователей, но при этом с возможностью отслеживания транзакций для целей соблюдения законодательства. Вместе с тем, с технической точки зрения подобный компромисс вряд ли будет достижимым.

Противоречивые роли ЕЦБ

Европейский центральный банк уже выполняет двойную функцию. С введением цифрового евро он, наконец, также будет управлять платежным процессом, что поставит ЕЦБ в прямую конкуренцию с банками и поставщиками платежных услуг. Банковская ассоциация опасается, что распределение ролей между ЕЦБ и коммерческими банками будет отменено. Ассоциация подчеркивает, что центральные банки должны предоставлять платежные средства, в то время как частные финансовые учреждения должны разрабатывать платежные методы. В заявлении банков говорится, что государственный метод оплаты не является необходимым ввиду проверенных и будущих решений частного сектора и может привести к искажению конкуренции.

Нет выгоды для граждан

Примечательно, что банки также не видят никакой выгоды в цифровом евро. Они объясняют, что реальную добавленную стоимость цифрового евро трудно увидеть, и только сам центральный банк выиграет от этого актива.

Ассоциация попросила провести углубленное обсуждение ситуации с федеральным министром и призывает к широкому политическому обсуждению этой темы. Также отмечается, что по этому вопросу необходимы дальнейшие обсуждения на европейском уровне с Европейским центральным банком. Цифровой евро, который мало принимается населением, может нанести ущерб европейскому финансовому рынку и поставить под угрозу доверие к европейским институтам. Письмо было подписано пятью президентами крупнейших немецких банковских ассоциаций.
Не только европейские граждане, но и коммерческие банки критически рассматривают планы центрального банка и выражают свою озабоченность. Учитывая тот факт, что повседневная деятельность коммерческих банков подвергается серьезной угрозе со стороны евро-CBDC, это неудивительно.

Так или иначе, в последние годы количество электронных платежей стремительно возрастает. Многие центральные банки серьезно обеспокоены проблемой исчезновения наличных средств из оборота. Не исключен и такой вариант развития событий, при котором электронная валюта сможет стать тем фактором, который обеспечит поддержку банковской системы. Однако большая часть экономистов убеждены в том, что все же наличные средства даже после введения цифрового эквивалента не исчезнут из оборота полностью. Возможно, большая часть населения просто будет использовать смартфоны для осуществления повседневных платежей.